近期A股结构性行情持续演进，私募机构加仓动作愈发明显。华润信托阳光私募股票多头指数月报数据显示，截至6月底，私募整体仓位环比大幅提升超过3个百分点。据此同时，这一轮加仓呈现出鲜明的方向性特征。

从具体配置来看，硬件与软件等科技板块成为私募资金的重点流向。统计数据表明，6月份CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业分别为技术硬件与设备、软件与服务、资本货物，加仓比例分别达到2.51%、1.16%和1%。与此形成对比的是，公用事业、食品饮料与烟草、制药生物科技等传统板块遭遇减仓。

私募调研活动同样印证了这一趋势。私募排排网统计显示，截至7月24日，7月以来私募调研频次最高的行业为计算机，共计590家私募管理人参与了A股上市公司调研，调研范围覆盖26个申万一级行业。计算机、电子和生物医药三大行业接受调研频次分别为209次、179次和160次。

值得注意的是，私募对科技板块的偏好并非一时兴起。从时间维度观察，近两个月私募显著加大了对科技板块的配置力度。4月份CREFI指数成分基金持仓增幅最大的行业还是银行，技术硬件与设备甚至位列减仓榜单。然而5月份技术硬件与设备板块便获得0.54%的增持比例，6月份更是跃升为增持最多的板块。

截至6月末，CREFI指数成分基金的平均股票仓位达到61.05%，较5月末上升3.25个百分点。股票持仓超六成的成分基金比例为62.63%，较5月末上升5.2个百分点。这一数据反映出私募机构对当前市场机会的积极判断。

调研标的方面，、、、、、、、京北方、等公司备受私募关注，调研频次均超过20次。这些公司多数集中在半导体、云计算、人工智能等新兴科技领域。

当前政策环境为科技板块提供了有力支撑。随着相关政策效果持续显现，A股和港股的结构性机会正在涌现。特别是在成长空间较大的半导体、云计算等细分领域，技术突破与产业化进程加速推进，为投资者提供了丰富的选择。

本文源自：金融界

作者：观察君